PROGRAMMA D'ESAME:
Il corso ha ad oggetto lo studio dei principi e delle regole del c.d. mercato mobiliare (intermediari) e si propone di esaminare le discipline speciali delle diverse tipologie di attività attinenti al mercato dei capitali diverse dall'attività bancaria e dall'attività assicurativa.
L'acquisizione delle conoscenze e capacità sarà verificata durante il corso con metodi di interazione con gli studenti nonché durante la prova di esame orale.
Il corso si propone di trasmettere un metodo d'indagine che consenta la soluzione di problemi giuridici attinenti alla disciplina del mercato mobiliare, anche con riguardo a casi concreti.
Il corso di propone di far acquisire allo studente sensibilità per i profili giuridici della disciplina del c.d. mercato mobiliare e la capacità di gestire operativamente le problematiche relative allo svolgimento delle attività dell'intermediario.
Ai fini dell'esame e del corso è necessaria la conoscenza dei fondamenti del diritto delle imprese e del diritto delle società, nonché del diritto delle obbligazioni e dei contratti.
Il programma avrà ad oggetto:
1. Sistema a "soggetto" e sistema ad "attività" - 2. Le attività rilevanti - 2.1. La diversità dall'attività bancaria e il concetto di strumento finanziario - 2.3. L'esercizio professionale e nei confronti del pubblico di attività e servizi di investimento - 2.4. La gestione collettiva del risparmio. Gli OCIR. SICAV, SICAF e fondi comuni di investimento - 3. Gli statuti speciali delle attività rilevanti - 3.1. La riserva di attività in favore dei soggetti abilitati - 3.2. La vigilanza pubblicistica di Consob e Banca d'Italia. Organizzazione e modalità operative della vigilanza - 3.3. L'accesso alle attività rilevanti. Modello autorizzativo e comunicazione preventiva - 3.4. Lo svolgimento dell'attività. I profili esterni: le regole di trasparenza e correttezza dei comportamenti in rapporto al grado di competenza ed esperienza della clientela - 3.5. Lo svolgimento dell'attività. I profili interni: le regole di adeguatezza organizzativa e patrimoniali - 3.6. (Segue): Esponenti aziendali e assetti proprietari - 3.7.(Segue): capitale minimo, patrimonio di vigilanza e patrimonio adeguato.
Bibliografia e materiale didattico:
Testo consigliato per lo studio: F. Annunziata, La disciplina del mercato dei capitali, dodicesima edizione, Giappichelli, Torino, 2023, limitatamente ai capitoli da I a VIII e XI-XII.
Gli studenti frequentanti hanno facoltà di sostenere l'esame sulla base degli argomenti svolti a lezioni (con l'aggiunta di eventuali parti minori da studiare sul libro di testo, indicate durante il corso).
E' consigliata la consultazione del testo aggiornato del D.lgs. n. 58/1998 ("TUF"), della corrispondente disciplina europea (Dir. 2014/65/UE) e dei relativi regolamenti attuativi (i testi normativi sono consultabili sul sito www.consob.it).
Per i non frequentanti, l'esame potrà essere preparato e svolto con lo studio del testo consigliato (sopra indicato), nonché con la consultazione del materiale normativo di base (D.lgs. n. 58/1998, la corrispondente disciplina europea e i relativi regolamenti attuativi: i testi normativi sono consultabili sul sito www.consob.it)
L'esame consisterà in una prova orale diretta a verificare l'acquisizione delle conoscenze, delle capacità e dei comportamenti attesi all'esito del corso di lezioni.
Il corso ha ad oggetto lo studio dei principi e delle regole del c.d. mercato mobiliare (intermediari) e si propone di esaminare le discipline speciali delle diverse tipologie di attività attinenti al mercato dei capitali diverse dall'attività bancaria e dall'attività assicurativa.
L'acquisizione delle conoscenze e capacità sarà verificata durante il corso con metodi di interazione con gli studenti nonché durante la prova di esame orale.
Il corso si propone di trasmettere un metodo d'indagine che consenta la soluzione di problemi giuridici attinenti alla disciplina del mercato mobiliare, anche con riguardo a casi concreti.
Il corso di propone di far acquisire allo studente sensibilità per i profili giuridici della disciplina del c.d. mercato mobiliare e la capacità di gestire operativamente le problematiche relative allo svolgimento delle attività dell'intermediario.
Ai fini dell'esame e del corso è necessaria la conoscenza dei fondamenti del diritto delle imprese e del diritto delle società, nonché del diritto delle obbligazioni e dei contratti.
Il programma avrà ad oggetto:
1. Sistema a "soggetto" e sistema ad "attività" - 2. Le attività rilevanti - 2.1. La diversità dall'attività bancaria e il concetto di strumento finanziario - 2.3. L'esercizio professionale e nei confronti del pubblico di attività e servizi di investimento - 2.4. La gestione collettiva del risparmio. Gli OCIR. SICAV, SICAF e fondi comuni di investimento - 3. Gli statuti speciali delle attività rilevanti - 3.1. La riserva di attività in favore dei soggetti abilitati - 3.2. La vigilanza pubblicistica di Consob e Banca d'Italia. Organizzazione e modalità operative della vigilanza - 3.3. L'accesso alle attività rilevanti. Modello autorizzativo e comunicazione preventiva - 3.4. Lo svolgimento dell'attività. I profili esterni: le regole di trasparenza e correttezza dei comportamenti in rapporto al grado di competenza ed esperienza della clientela - 3.5. Lo svolgimento dell'attività. I profili interni: le regole di adeguatezza organizzativa e patrimoniali - 3.6. (Segue): Esponenti aziendali e assetti proprietari - 3.7.(Segue): capitale minimo, patrimonio di vigilanza e patrimonio adeguato.
Bibliografia e materiale didattico:
Testo consigliato per lo studio: F. Annunziata, La disciplina del mercato dei capitali, dodicesima edizione, Giappichelli, Torino, 2023, limitatamente ai capitoli da I a VIII e XI-XII.
Gli studenti frequentanti hanno facoltà di sostenere l'esame sulla base degli argomenti svolti a lezioni (con l'aggiunta di eventuali parti minori da studiare sul libro di testo, indicate durante il corso).
E' consigliata la consultazione del testo aggiornato del D.lgs. n. 58/1998 ("TUF"), della corrispondente disciplina europea (Dir. 2014/65/UE) e dei relativi regolamenti attuativi (i testi normativi sono consultabili sul sito www.consob.it).
Per i non frequentanti, l'esame potrà essere preparato e svolto con lo studio del testo consigliato (sopra indicato), nonché con la consultazione del materiale normativo di base (D.lgs. n. 58/1998, la corrispondente disciplina europea e i relativi regolamenti attuativi: i testi normativi sono consultabili sul sito www.consob.it)
L'esame consisterà in una prova orale diretta a verificare l'acquisizione delle conoscenze, delle capacità e dei comportamenti attesi all'esito del corso di lezioni.
- Docente: VINCENZO PINTO